Return on Assets (ROA)

 

Das Return on Assets (ROA), also neben dem ROE und dem ROI eine weitere Renditekennziffer, wird
als Formel wie folgt definiert:

ROA = (EBIT* / gemitteltes Gesamtkapital) * 100


*:inklusive eventueller Gewinn aus Minderheitenanteilen

EBIT = (Earnings before Interest and Taxes); Jahresüberschuss + Zinsaufwand + Steuern

Meine Beispielrechnung zur Kennzahl des ROA möchte ich an die Beispielrechnung zum ROI
(Return on Investment) anlehnen.


Beispielrechnung zum ROA

Nachfolgend soll eine Beispielrechnung zur Gewinnkennziffer des ROA mit einer fiktiven Bilanz und einer
fiktiven GUV durchgeführt werden.

Passivseite einer fiktiven Bilanz:

Passiva
2007
Vorjahr
 
 
AAAI. Eigenkapital
950.000
1.000.000
AAAAAAAA
AAAII. Fremdkapital
 
AAAAAA1. Hypothekenschulden
250.000
250.000
AAAAAA2. Darlehensschulden
750.000
750.000
AAAAAA3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
50.000
50.000
     
 
2.000.000
2.050.000

 

 

 

 

 


 

fiktive GUV (Gewinn- und Verlustrechnung):

2007
Vorjahr
Umsatzerlöse
2.200.000
2.100.000
sonstige betriebliche Erträge
20.000
18.000
Gesamtleistung
2.220.000
2.118.000
Materialaufwand
- 1.320.000
- 1.300.000
Rohergebnis
900.000
818.000
Personalaufwand
- 360.000
- 328.000
sonstige betriebliche Aufwendungen
- 350.000
- 340.000
EBITDA
190.000
150.000
Abschreibungen
- 90.000
- 80.000
Betriebsergebnis (EBIT)
100.000
70.000
Finanzaufwand
- 15.000
- 14.000
Finanzertrag
1.500
1.400
Finanzergebnis (netto)
-13.500
- 13.600
Ergebnis vor Steuern (EBT)
86.500
56.400
Steuern vom Einkommen/Ertrag
30.000
19,400
Jahresüberschuss
56.500
37.000

Berechnung des ROA:

1. Schritt: Ermittlung des gemittelten Gesamtkapital
Die Bilanzsumme zum Stichtag des Jahres 2007 liegt bei 2.000.000 Euro. Die Bilanzsumme des
Vorjahres liegt bei 2.050.000 Euro. Das gemittelt Gesamtkapital liegt somit bei:
(2.050.000 Euro + 2.000.000 Euro) / 2 = 2.025.000 Euro

2. Schritt: EBIT auslesen
Laut fiktiver GUV liegt das EBIT in 2007 bei 100.000 Euro.

3. Schritt: Einsetzen in (gelb unterlegte) Formel des ROA (siehe oben)
ROI = (100.000 / 2.025.000) * 100 = 4,94 % (gerundet)

Startseite
Impressum